Sistemas de Trading | Tipos de Sistemas y Cómo Crearlos
El trading consiste en la compra y venta de activos financieros con el objetivo de obtener beneficios a corto, medio o largo plazo. Sin embargo, para poder operar en los mercados de manera rentable es necesario contar con un sistema de trading con esperanza matemática positiva y que, además, se adapte al trader.
Pero ¿qué son los sistemas de trading y cómo funcionan?
¿Qué es un sistema de trading?
Un sistema de trading es un conjunto de reglas y criterios que se utilizan para tomar decisiones de compra o venta de activos financieros.
Estas reglas pueden estar basadas en análisis técnico, análisis fundamental, modelos matemáticos, modelos macroeconómicos, etc. El objetivo de un sistema de trading es minimizar el riesgo y maximizar el beneficio, compatibilizándolo con la realidad del trader.
Cada trader tiene unas características de nivel de riesgo, tiempo disponible y capital que puede dedicar al trading.
Partes de un sistema de trading
Un sistema de trading se compone de diferentes partes, que a continuación se detallan:
→ Mercados en los que operar:
El primer paso a la hora de crear un sistema de trading es decidir en qué mercados se va a operar, como pueden ser el mercado de acciones (bolsa), el mercado de bonos, el mercado de materias primas, el mercado de divisas (Forex) y el mercado de criptodivisas.
→ Activos en los que operar:
Una vez elegido el mercado, hay que seleccionar los activos con los que se va a operar. Por ejemplo, en el mercado de acciones se puede operar con empresas tecnológicas, empresas de energía, empresas de alimentación, etc.
Cada una de estas industrias tienen unas características determinadas y un sistema puede estar adaptado a esa industria.
→ Instrumento con el que operar:
El instrumento con el que se opera en el trading no se refiere al dispositivo tecnológico utilizado, sino a los tipos de activos financieros que se utilizan para realizar las operaciones. Los principales instrumentos financieros utilizados en el trading son: índices, acciones, bonos, divisas, CFDs, futuros y opciones.
Los índices representan el rendimiento de un conjunto de acciones de una bolsa de valores. Los inversores pueden comprar y vender índices para aprovechar las tendencias del mercado en general. La característica principal es que tienen menos volatilidad que los elementos (acciones) que lo componen.
El mercado de divisas, también conocido como Forex, es el mercado más grande y líquido del mundo, con un volumen diario de transacciones que supera los 6 billones de dólares.
Los futuros son contratos en los que dos partes se comprometen a comprar o vender un activo subyacente en una fecha futura determinada. Los futuros se utilizan para cubrir el riesgo de fluctuaciones en el precio de los activos subyacentes, pero también se utilizan para especular sobre las tendencias del mercado.
Las opciones son contratos que otorgan al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio determinado en una fecha determinada o antes de ella. Las opciones se utilizan para cubrir el riesgo de fluctuaciones en el precio de los activos subyacentes, pero también se utilizan para especular sobre las tendencias del mercado.
→ Elección del marco temporal:
Dependiendo de la estrategia de trading elegida, se deberá seleccionar un marco temporal o varios, como pueden ser el intradía, diario, semanal o mensual. Cada uno de estos marcos temporales tienen unos requisitos de dedicación de tiempo diferente.
→ Filtros de tendencia:
Los filtros de tendencia permiten detectar la dirección del mercado en el que se opera, y tomar decisiones en consecuencia.
El filtro de tendencia más conocido es la media móvil de 200 sesiones. Un ejemplo de aplicación sería: cuando el sistema de señal de entrada alcista, solo entraré si el precio se encuentra por encima de la media móvil de 200 sesiones. La mayoría de los sistemas mejoran con este tipo de filtros.
→ Filtros de volatilidad:
Los filtros de volatilidad se utilizan para detectar los momentos en los que el mercado se encuentra en un determinado nivel de volatilidad. Un ejemplo de filtro de volatilidad es el cálculo de la volatilidad histórica de un activo, o el cálculo del VIX para la volatilidad del SP500.
Muchos sistemas funcionan mejor con un determinado nivel de volatilidad.
→ Gestión monetaria:
La gestión monetaria es un aspecto clave en el trading. Consiste en determinar el tamaño de posición, para evitar grandes pérdidas y maximizar los beneficios.
Existen muchos sistemas de gestión monetaria. El sistema de Kelly es el que optimiza los tamaños de posición para maximizar el beneficio.
Un sistema de gestión monetaria no hará que un sistema sea rentable, pero su función es evitar grandes pérdidas y maximizar los beneficios.
En todos nuestros nuestros cursos, la gestión monetaria es uno de los pilares en los que se asienta nuestra operativa.
La gestión monetaria se debe adaptar a las características del sistema.
→ Dimensiones de un sistema de trading:
Las dimensiones de un sistema de trading se refieren a los diferentes aspectos (indicadores) que se tienen en cuenta a la hora de crear un sistema de trading. A medida que se aumentan los indicadores, aumentan las dimensiones y la posibilidad de sobre optimización, con el riesgo que ello conlleva.
En la siguiente imagen se puede ver el sistema snake con dos dimensiones:
→ Sistema de entrada:
El sistema de entrada es el conjunto de reglas que se utilizan para abrir una posición en el mercado. Puede basarse en indicadores técnicos, análisis fundamental, modelos matemáticos, etc.
→ Sistema de salida:
El sistema de salida es el conjunto de reglas que se utilizan para cerrar una posición en el mercado. Puede basarse en objetivos de beneficio, niveles de stop loss, indicadores técnicos, etc.
Tipos de sistemas de trading
Los sistemas de trading se pueden clasificar en tres categorías principales: discrecionales, mecánicos y automáticos.
→ Sistemas de trading discrecionales:
Estos sistemas se basan en la experiencia y el juicio del trader para tomar decisiones de compra y venta en el mercado. El trader utiliza su propio conocimiento y habilidades para analizar el mercado y tomar decisiones de trading basadas en su intuición y percepción del mercado en tiempo real.
Los sistemas discrecionales permiten una mayor flexibilidad en la toma de decisiones de trading, pero también requieren una mayor habilidad y experiencia para tener éxito.
En mi opinión, uno de los grandes inconvenientes de este tipo de sistemas es que no permiten realizar un backtest.
El trader más famoso de la historia, Jesse Livermore, pertenecía a esta categoría.
→ Sistemas de trading mecánicos:
Estos sistemas utilizan reglas predefinidas para tomar decisiones de compra y venta. El trader establece las reglas del sistema y ejecuta el sistema en función de estas reglas.
Todos los sistemas de trading de la Escuela pertenecen, como poco, a esta categoría.
En los sistemas mecánicos todos los elementos del sistema deben estar definidos por reglas:
Los sistemas mecánicos son menos flexibles que los sistemas discrecionales, pero ofrecen una mayor precisión y consistencia en la toma de decisiones de trading. También permiten testear ideas antes de implementarlas en un sistema.
→ Sistemas de trading automáticos:
Estos sistemas son similares a los sistemas mecánicos, pero utilizan algoritmos de trading complejos y avanzados para tomar decisiones de compra y venta en el mercado.
Estos sistemas pueden ser programados para realizar análisis de mercado en tiempo real, tomar decisiones de trading y ejecutar automáticamente las operaciones sin intervención humana.
Los sistemas automáticos son altamente precisos y consistentes en la toma de decisiones de trading, pero requieren un conocimiento avanzado de programación y análisis de mercado para desarrollar y mantener.
Resumen
- El trading consiste en la compra y venta de activos financieros para obtener beneficios a un determinado plazo de tiempo.
- Un sistema de trading es un conjunto de reglas y criterios utilizados para tomar decisiones de compra o venta de activos financieros y minimizar el riesgo mientras se maximiza el beneficio.
- Las partes de un sistema de trading incluyen los mercados y activos en los que se opera, los instrumentos utilizados, el marco temporal, los filtros de tendencia y volatilidad, y la gestión monetaria.
- La elección de estos componentes, así como la elección del tipo de sistema es importante para adaptarse a las características individuales de cada trader.
José Luis Díaz.
¡Buen trading!
