BLOG DE TRADING CON OPCIONES Y MERCADOS FINANCIEROS

¿Quieres saber cómo se obtienen beneficios en mercados laterales o en mercados bajistas?

¿Quieres comprar acciones con descuento o conseguir “dividendos” aunque la acción no los reparta?

 

Además, te contaré:

→ Las 2 principales herramientas del trading de opciones.

→ Las 4 principales estrategias de inversión con opciones.

→ Las 4 principales  estrategias del  trading  de  opciones.

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índice de volatilidad vix
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Qué es el Índice de Volatilidad Vix | Cómo Calcularlo y Operarlo

Al Índice de Volatilidad (VIX) se le conoce por el índice del miedo porque suele incrementar su valor en los momentos en los que aumenta la incertidumbre en los mercados. En este artículo veremos cómo se define, cómo se calcula y lo más importante: CÓMO PODEMOS OPERARLO PARA SACAR VENTAJA DE LA INFORMACIÓN QUE NOS DA. Es recomendable tener previamente un conocimiento de lo que significa el concepto de volatilidad. Te recomiendo que leas este artículo donde se define el concepto de volatilidad y los diferentes tipos.   ¿Qué es el Índice de Volatilidad (VIX)? El Índice de Volatilidad VIX es un índice creado a partir de las opciones del SP500 ponderadas por volumen y que expiran aproximadamente en 30 días. Como todas las volatilidades, y el VIX es una más, se nos da en valores anuales. Así un VIX de 25 nos indica que a un año se espera una fluctuación (hacia arriba o hacia abajo) en rango de un 25% en el SPX y con una fiabilidad del 68% (por ser la volatilidad sinónimo de una desviación estándar). Como la volatilidad es proporcional a la raíz cuadrada del tiempo, podemos obtener el rango posible en cualquier periodo.   Por ejemplo: Si quisiéramos medir el rango del SPX a un mes con un VIX de 25, el resultado sería 7.21 (dividiendo 25 entre la raíz cuadrada de 12 meses). Podemos esperar que el SPX se moverá dentro de un rango del 7.21% con una probabilidad del 68%.   Luego, el VIX se interpreta como un índice de volatilidad referenciado al SP500, que mide rango y no dirección y que aunque su valor es anual, podemos calcularlo para cualquier otro periodo.   Historia del VIX El VIX, es un índice creado por el Chicago Board Options Exchange (CBOE) en 1993. Su finalidad inicial fue descontar el rango a futuro de los movimientos del índice SP500.   A lo largo de su historia ha tenido momentos críticos con subidas muy fuertes. En la crisis financiera del 2008, el VIX tuvo un importante incremento de precio llegando a superar un valor de 80. Este valor de 80 fue su máximo histórico hasta marzo de 2020 en el que cotizó a 82.69, siendo este valor su nuevo máximo histórico. A destacar también, que durante el mes de febrero del 2018 tuvo su máximo incremento porcentual en una sola sesión con un 100% de subida. Es decir, que dobló su cotización.     Tradicionalmente el nivel de 20 en el VIX se ha considerado como un valor frontera entre un mercado con niveles de riesgo bajo (VIX por debajo de 20) y niveles de riesgo altos (VIX por encima de 20).   Cómo se calcula el VIX El VIX se calcula a partir de las opciones del SPX que tienen una expiración de entre 23 y 27 días. Solo se tienen en cuenta las opciones que se encuentran OTM (fuera de dinero), que tienen Bid (oferta), y pertenecen a expiraciones regulares (tercer viernes de mes) o weeklies (expiraciones semanales). Por tanto, la cesta con la que se calcula el VIX es variable y en consecuencia puede hacer que el índice tenga grandes fluctuaciones simplemente porque varia la oferta de determinados strikes dentro de la cadena. Como se puede comprender la cesta de opciones con las que se construye el VIX es solo de la mitad de la cadena (solo parte OTM) y por ello, es un error confundir este índice con la Volatilidad Implícita del subyacente en la que para su cálculo se toma toda la cadena, pero con especial importancia los strikes ATM (a dinero).   Se ha criticado su fórmula de cálculo y parece que cada vez cumple peor su función como índice del miedo o disparador de cobertura. El incremento exponencial en la operativa con opciones por la irrupción de estrategias de 0 DTE (el mismo día de expiración) ha hecho que este índice cada vez represente peor lo que está sucediendo en el SPX. Existen otros índices de volatilidad como TDEX que mide las volatilidades de extensión de cola y que pueden aportar algo más que el VIX.   ¿Por qué operar en el VIX? Para operar el VIX lo más importante a tener en cuenta es que presenta una correlación negativa con el movimiento del SPX. Es decir, que cuando el SPX sube, normalmente el VIX retrocede y al revés. Se puede generalizar a la bolsa en general: el vix con la bolsa tiene una correlación negativa, de tal manera que cundo la bolsa baja, el vix sube y al revés. Este tipo de correlación puede tener unas implicaciones muy importantes ya que nos puede servir como disparador de cobertura. Luego el VIX se puede utilizar como un indicador que nos alerte para cubrir una cartera o ser disparador e instrumento con el que podemos cubrir una cartera. Cubrir una cartera significa intentar compensar un retroceso del mercado y las pérdidas que nos puede conllevar con el rendimiento positivo que puede obtener una cobertura.   Operaciones con el VIX El VIX se puede operar con diferentes instrumentos. Los más habituales son con opciones financieras y CFDs. Voy a poner tres ejemplos de como utilizar las opciones financieras para operar el VIX.   1. Futuro sintético para especular o cubrir cartera Si no sabes lo que es un futuro sintético, en la lección nº 9 de nuestro curso gratuito se explica en detalle. Aprovechando que el VIX suele hace mínimos aproximadamente entre 10 y 12 y que tiene un movimiento cíclico, se puede crear un futuro sintético comprado para aprovecharnos de una subida del VIX. El VIX no baja de esos valores, luego la limitación de pérdidas viene determinada por los valores mínimos que pueda tener.   2. Vertical Spread Alcista Con la misma filosofía que el caso anterior, se puede operar una vertical spread para aprovecharnos de un posible movimiento alcista del VIX y bajista de la bolsa. Para realizar esta estrategia es necesario tener un conocimiento avanzado

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que es el apalancamiento en trading
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Qué es el Apalancamiento en Trading | Cómo funciona

  El apalancamiento en trading es una de las herramientas más poderosas y al mismo tiempo más peligrosas. Es esencial comprender el concepto a fondo antes de comenzar a utilizarlo, ya que puede amplificar tanto los beneficios como las pérdidas. Es uno de los instrumentos más usados para generar ganancias extras de cualquier inversión, incluso grandes inversores como Warren Buffet lo usan habitualmente. Cuando operamos con apalancamiento hay que tener muy claro cómo estamos obteniendo ese apalancamiento. Es necesario saber si nos lo da el bróker por operar un activo directamente, si nos lo da el bróker por operar un derivado sobre un activo o si estás operando un activo que tiene apalancamiento y no es el bróker el que nos está dando el apalancamiento. Un bróker normalmente no te va a dar apalancamiento por operar acciones de cualquiera de las empresas cotizadas, pero sí que te lo dará por operar CFDs de esa misma empresa. Además, si esa empresa tiene opciones, puedes conseguir  apalancamiento a través de ellas ya que tienen apalancamiento intrínseco. Dentro de nuestra escuela, buscamos la excelencia en la gestión del riesgo. Unos de los aspectos a destacar dentro de esta gestión del riesgo es controlar el apalancamiento en el trading y la inversión.   ¿Qué es el apalancamiento en trading?   → La definición corta sería: emplear más dinero del que realmente tienes en la cuenta. Ese dinero, que no tienes en la cuenta, alguien te lo tiene que prestar. En este caso es tu bróker el que te presta ese dinero. Tu bróker te pedirá un depósito para permitirte tener la posición abierta. Este depósito se llama margen. El apalancamiento financiero no es lo mismo que el apalancamiento en el trading. Se refiere al uso de deuda para financiar una inversión. Las empresas y los inversores pueden utilizar el apalancamiento financiero para amplificar sus ganancias, pero también aumenta el riesgo, ya que deben pagar intereses sobre la deuda.     Cómo funciona el apalancamiento en el trading   El funcionamiento del apalancamiento se basa en la idea de que un pequeño depósito (margen), puede controlar una posición mucho más grande en el mercado. Por ejemplo, si un trader tiene un apalancamiento de 1:100, esto significa que por cada $1 en su cuenta, puede controlar una posición de $100 en el mercado.   ⇒ Ejemplo: Supongamos que un trader tiene $1000 en su cuenta y utiliza un apalancamiento de 1:50. Con esto, podría controlar una posición de hasta $50000 en el mercado. Si el mercado se mueve a su favor un 1%, ganaría $500 que representan un 50% de beneficio en su cuenta. Sin embargo, esta misma ventaja también puede derivar en grandes pérdidas si el activo se mueve en tu contra. Si el activo baja un 1% perderás $500 que representan una pérdida del 50% en la cuenta. Algo que debe quedar claro es que el apalancamiento es una posibilidad y que el trader no tiene por qué usarlo si no quiere. En el anterior ejemplo, en vez de llegar a exponerse a posiciones de $50000, puede tomar posiciones de como máximo $1000. En este caso el bróker nos da la posibilidad de apalancarnos, pero no lo estamos usando.   Operar con apalancamiento   Para operar con apalancamiento, un trader primero debe abrir una cuenta con un broker que ofrezca este servicio. Luego, debe depositar una cantidad de dinero en esa cuenta, que servirá como margen para las operaciones. Una vez que se tiene margen, se puede utilizar para controlar posiciones más grandes de lo que el capital por sí solo permitiría. Invertir con apalancamiento también es algo muy habitual entre los grandes inversores. Si el porfolio es muy estable, las pérdidas en la operativa serán pequeñas y estar apalancados en este caso tiene un plus de rentabilidad. El riesgo con el que se opera cualquier sistema debe estar muy controlado y en ningún caso el operar con apalancamiento debe suponer aumentar el riesgo de ruina de nuestra cuenta. El riesgo de ruina depende de la probabilidad de éxito, del ratio beneficio sobre pérdida y del nivel de exposición que decidamos. No es lo mismo arriesgar un 0.5% por trade que un 1%. Si vas a emplear apalancamiento sin control, la ruina está asegurada. En el eBook Las Matemáticas del Trading analizamos en detalle lo que supone aumentar el apalancamiento en una cuenta. Lo normal es que muchos traders que se inician aumenten el apalancamiento e incurran en pérdidas irrecuperables y a continuación intenten dar una explicación a lo que ha sucedido.  Debe ser lo contrario, primero entender como nos afecta el apalancamiento y luego tomar una decisión consciente. Estos cálculos estarán disponible en tu email.   Apalancamiento en bolsa   El apalancamiento en bolsa es menos común que en otros mercados como Forex, pero se puede utilizar. Algún bróker sí que tiene la posibilidad de apalancarse en bolsa, siendo habitual apalancamientos de 1:4. Otra posibilidad si se quiere tener apalancamiento en bolsa es hacerlo a través de algún instrumento referenciado al activo que queremos operar, como CFDs que son productos derivados.   → Por ejemplo: Queremos tener una posición de 100 acciones de la empresa ABC y nuestro bróker no nos da apalancamiento para operar en bolsa, pero nos permite operar la empresa ABC a través de CFDs (contrato por diferencias) que permite un apalancamiento 1:25.     Apalancamiento en Forex   El mercado de divisas, conocido como Forex, es uno de los mercados más populares para utilizar apalancamiento. Los traders pueden tomar posiciones mucho mayores en pares de divisas de lo que su capital permitiría normalmente. Por ejemplo, un apalancamiento de 1:100 significa que con $1,000 en la cuenta, se puede controlar una posición de $100,000 en el mercado de divisas.   Apalancamiento con CFDs   Los Contratos por Diferencia (CFDs) son instrumentos financieros que permiten a los traders especular sobre el movimiento de precios de activos como acciones, índices y materias primas sin poseerlos realmente. El apalancamiento en CFDs es

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se puede vivir del trading
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¿Se puede Vivir del Trading?

El mundo del trading hace volar la imaginación de muchas personas en busca de su independencia financiera. La idea de ganar dinero desde la comodidad de tu hogar, sin necesidad de un jefe ni horarios fijos, es muy atractiva. Sin embargo, la pregunta que nos tenemos que hacer es: ¿Se puede vivir del trading? En este artículo, exploraremos la realidad detrás de esta ambición financiera, desmitificando algunos conceptos erróneos y analizando los desafíos a los que se enfrentan los traders que buscan hacer del trading su principal fuente de ingresos.   Si alguna vez oyes decir: ¡No conozco a nadie que viva de los mercados!, te puedo decir que hay dos cosas ciertas: → La primera es que esa persona no está en el camino de vivir de los mercados. → Y la segunda, es que conoce a muy poca gente.   Otras veces he oído decir…Si te fuera bien te habrías retirado. Estos últimos no entienden que alguien que acumula lo suficiente para vivir y retirarse no es el tipo de persona que acumula lo suficiente para vivir y retirase.   Para vivir del trading, hay que estar en el camino adecuado.   Lo que te cuento a continuación está basado en el conocimiento y la experiencia de muchos años y en ver la evolución de muchos alumnos en la escuela. Y puede ser uno de los caminos para empezar en el trading.   El atractivo del trading   El trading, en su esencia, consiste en comprar y vender activos financieros como acciones, divisas, materias primas y criptomonedas con el objetivo de obtener ganancias. Lo que hace que el trading sea tan atractivo y nos seduzca, es su potencial para generar ingresos significativos en un corto período de tiempo. A diferencia de muchas profesiones tradicionales, no se requiere un título universitario ni una inversión inicial desorbitada para empezar. Esto ha llevado a muchas personas a explorar el mundo del trading en busca de la libertad financiera.   La situación inicial para vivir del trading.   Lo primero que se debe hacer es tener unos objetivos realistas. Olvídate de querer vivir del trading con una cuenta de 10000 € o $10000. Es posible, pero muy poco probable. Hay dos preguntas previas a ¿Cuánto dinero se necesita para vivir del trading?: → ¿Cuánto dinero necesito para vivir? → ¿Cuál es mi capital inicial? Obtener más de un 30% al año consistentemente está al alcance de muy pocos sistemas. Muy pocos.   No es lo mismo vivir del trading en España, que en Colombia, Venezuela o Argentina. Tus gastos mensuales tienen una influencia clara en la respuesta a la pregunta. También existen situaciones intermedias a vivir del trading. Muchos traders son capaces de ganar dinero en los mercados consistentemente, pero tienen un trabajo que les apasiona o tienen una empresa que es rentable. No tienen ninguna necesidad de dedicarse a la inversión y el trading a tiempo completo.   La realidad detrás del trading   A pesar de su atractivo, vivir del trading es una meta que muy pocos logran alcanzar. Es una profesión que no está al alcance de la mayoría. Aquí te muestro algunas razones por las cuales es un camino difícil:   La falta de formación adecuada   Muchos aspirantes a traders comienzan sin una comprensión sólida de los mercados financieros y las estrategias de trading. Esto puede llevar a decisiones impulsivas y pérdidas significativas. La educación adecuada es esencial para comprender los riesgos y oportunidades del trading.   El trading lo componen dos grandes asignaturas: → Una de ellas tiene que ver con todo lo que rodea a la técnica. Tienes que entender los fundamentos de la profesión. He preparado un ebook con  la matemática básica que influye en cada decisión que tomamos. Es lo que me hubiera gustado que alguien me explicara cuando comencé en esto. Me hubiera ahorrado muchos problemas y noches sin dormir. Estará disponible para descargar durante este mes, luego pasará a formar parte de los cursos. Sin este requisito es imposible ganar dinero en los mercados. → Y la psicología, que cuando comienzas en este mundo tiene muchísima influencia. A medida que adquieres más formación el aspecto psicológico se reduce mucho. Si decides adquirir ese conocimiento solo, la probabilidad de que lo consigas es baja o pasará demasiado tiempo y tendrás un gran coste de oportunidad o directamente abandonarás. Son demasiados los aspectos que no conoces.   La volatilidad del mercado   Los mercados financieros son inherentemente volátiles. Los precios de los activos pueden fluctuar en cuestión de minutos, lo que hace que sea extremadamente difícil predecir con precisión las tendencias. Incluso los traders experimentados pueden enfrentar pérdidas sustanciales debido a la volatilidad. La volatilidad no es ni mala ni buena, es necesario saber emplearla. A partir del nivel de volatilidad se puede estimar los rangos de movimiento del precio. Es un aspecto esencial en la operativa con opciones. Es mucho más fácil predecir el rango que la dirección del precio. Algunos de los mercados, como el de criptomonedas, tienen una volatilidad que quizás para un trader novato le pueda resultar incontrolable.       La gestión del riesgo   La gestión del riesgo es el aspecto más importante del trading. Muchos se volcarán en la rentabilidad, pero es un error. Por supuesto que se trata de ganar dinero, pero sin gestión de riesgo no se puede operar. La finalidad de la gestión del riesgo es la de preservar el capital. La gestión del riesgo es fundamental, y muchos traders novatos no comprenden su importancia. El uso excesivo de apalancamiento o la falta de stop-loss pueden llevar a la ruina financiera. Algunos mercados tienen apalancamientos muy altos, Forex por ejemplo, que mal controlados pueden desembocar en pérdidas permanentes no recuperables.   La psicología del trading   Las emociones juegan un papel significativo en el trading. La avaricia y el miedo pueden nublar el juicio y llevar a decisiones impulsivas. Mantener la disciplina emocional debe ser un desafío constante para los traders. Es

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